二零零六年十一月二十三日，香港 —— 全球最大覆銅面板生產商建滔積層板控股有限公司（「建滔積層板」或「公司」；股份代號：1888）今天公佈計劃在香港聯合交易所（「聯交所」）主板上市之詳情。上市計劃為建滔化工集團有限公司（「建滔化工」；股份代號：148）之分拆上市項目。假設不行使超額配股權，建滔化工於建滔積層板上市後持有其75%股權。

建滔積層板將首次發行合共750,000,000股公司股份（可予調整及視乎超額配股權行使與否而定），其中675,000,000股，即全球發售中之90%，將以國際配售方式配予機構、專業及其他投資者，其中包括優先發售（詳情見下文）部分；其餘75,000,000股（可予重新分配），即全球發售中的10%，將撥作香港公開發售。發售價為每股5.97港元至7.73港元之間，並有超額配股權，可出售額外最多75,000,000股待售股份，即首次發售股份之10%。

為確保建滔化工之股東可按優先分配基準參與全球發售，合資格建滔化工股東均獲邀在優先發售申請合共37,500,000股預留股份。合資格建滔化工股東，按於二零零六年十一月二十日下午五時之持股數，每持有22股現有建滔化工股份，將有權按保證基準以發售價認購1股預留股份。預留股份來自國際配售部分。

香港公開發售將於二零零六年十一月二十四日（星期五）上午九時開始，並於二零零六年十一月二十九日（星期三）中午十二時截止認購。公司股份預計於二零零六年十二月七日（星期四）開始於聯交所主板買賣。

高盛（亞洲）有限責任公司為是次全球發售之獨家全球協調人、獨家賬簿管理人及獨家保薦人。

建滔積層板是垂直整合電子材料生產商的領導者，並專注於生產覆銅面板。覆銅面板為印刷線路板的基本元件材料，後者用於生產各類型電子產品。建滔積層板亦生產一系列上游原料，包括玻璃紗、玻璃纖維布、漂白木漿紙、銅箔，以至酚醛及環氧樹脂。垂直生產為公司帶來成本競爭力，較位於美國、歐洲、日本、南韓及台灣之主要競爭對手優勝。

在全球覆銅面板生產商中，建滔積層板為少數擁有垂直整合生產結構的製造商之一。於二零零五年，約75%的玻璃紗及銅箔之全部需求，均由內部生產供應。內部生產上游原料有效減省生產成本，並有助公司應付原料價格的波動。

根據Japan Marketing Survey（「JMS」）資料，全球覆銅面板市場於二零零五年之總產值達512億港元，較二零零四年增長約23.1%。中國佔全球覆銅面板產量之比例由二零零二年的22.0%增至二零零五年31.3%，期內複合年增長率達26.2%。

建滔積層板現時在華南及華東之主要電子產品生產中心設有16間廠房。公司計劃透過擴大在華東地區的生產業務，進一步鞏固建滔積層板的行業領導地位，為現有客戶提供更佳的服務，並同時物色新客戶。因此公司計劃從發行新股所得款項淨額約9.368億港元（以發售價中位數6.85港元計算）中動用約5.662億港元，在廣東省的佛岡及連州，以及江蘇省江陰，擴大覆銅面板及上游物料之生產能力。

建滔積層板主席張國華先生表示：「建滔積層板計劃在中國具競爭力的生產基礎上，擴大需求龐大的覆銅面板生產，進一步擴大公司在全球市場的份額。目前，需求龐大之薄環氧玻璃纖維覆銅面板，僅佔公司覆銅面板銷售額很小比重。公司相信薄環氧玻璃纖維覆銅面板市場擁有顯著的銷售增長商機，產品毛利率亦較高。專注大量生產需求龐大之紙覆銅面板及玻璃纖維覆銅面板，乃公司的發展策略，此舉能令建滔積層板享有規模經濟效益，保持成本優勢。」

公司在二零零六年上半年依然保持強勁的增長動力，營業額達38.39億港元，權益持有人應佔溢利則達8.04億港元，與去年同期比較，分別增長43.5%及59.5%。

張先生續稱：「公司銳意透過投入研發資源，在擴大生產規模的同時，保持低成本生產優勢。公司維持低成本結構和盈利能力之餘，更將進一步鞏固在市場上的領導地位，不斷擴大市場份額。」

全球發售將包括出售現有股份，所得款項將供建滔化工用作發展印刷線路板和化工業務，並為其提供額外資金以降低負債水平。同時，建滔化工在公司上市後仍然為大股東，可繼續享有覆銅面板業務發展所帶來的好處。分拆上市亦為建滔積層板日後於資本市場集資提供彈性，以捕捉覆銅面板市場的增長潛力。

有關建滔積層板控股有限公司
建滔積層板控股有限公司為垂直整合電子材料生產商的領導者，專注生產覆銅面板。覆銅面板為印刷線路板的基本元件材料，後者用於生產各類型電子產品。公司為全球最大剛性覆銅面板生產商，在中國擁有16個生產設施，連繫而成一戰略生產網絡。

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